Что такое облигации?
Облигации — это долговые ценные бумаги, которые используются заимодавцами для привлечения дополнительных средств для расширения бизнеса или финансирования проектов. Облигации могут быть куплены инвесторами, которые получат процентные выплаты по ним в течение определенного периода времени, а по окончании срока облигации — им будет возвращен завершающий платеж, и их номинальная стоимость.
Многие часто слышали об облигациях, но не все понимают, что же это такое. Попробуем простыми словами объяснить, что собой представляют эти ценные бумаги.
Представьте, к вам пришел друг и просит занять ему 90 000 руб.— не хватает на покупку машины. Вернуть деньги он сможет только через год и в качестве благодарности готов отдать не 90 000, а 100 000 руб. Вы соглашаетесь, и чтобы зафиксировать договоренность составляете расписку. В этой расписке прописано, что в определенную дату ваш друг вернет вам 100 000 руб. Друг получает деньги, у вас на руках остается расписка. Эта расписка — по сути, и есть облигация. А сделка, которую вы заключили, является размещением облигации.
В приведенном выше примере составим расписку немного по-другому. Через год ваш друг возвращает вам не 100 000, а 90 000, как и занимал, но раз в три месяца он будет выплачивать вам 2 500 в качестве вознаграждения за пользование средствами. То есть через 3, 6 и 9 месяцев вы получите по 2 500 руб., а через год друг вернет вам ваши 90 000 руб. и последний платеж 2 500 руб. Этот самый ежеквартальный платеж и будет называться купоном или купонным доходом.
Но в случае с облигациями, занимать деньги у вас будет не ваш друг, а целые компании, города, регионы и даже государства!
Таким образом, мы разобрались, что, по сути, облигация представляет собой долговую расписку с определенными условиями.
Облигации, по сути, очень похожи на банковский депозит, но имеют ряд преимуществ перед ним:
Преимущества инвестирования в облигации:
Стабильность доходности — облигации гарантируют фиксированный доход на протяжении всего срока владения.
Ликвидность — облигации можно легко продать на вторичном рынке в любое время, если возникла потребность в деньгах.
Разнообразие портфеля — инвестирование в облигации может быть полезным для диверсификации портфеля, уменьшая риски.
Облигации, в большинстве случаев, более доходны банковских депозитов. Обычно их доходность составляет 7-14% годовых.
Виды облигаций:
Государственные облигации — выпуском этих облигаций является Министерство финансов Российской Федерации. Называются они «облигации федерального займа». Профессиональные участники зовут их короче — ОФЗ. Срок погашения этих облигаций бывает разным. Сейчас на рынке представлены ОФЗ со сроком погашения до года и максимальным сроком погашения 25 лет, и со средней доходностью от 6% до 10% годовых. Соответственно чем ниже срок погашение государственных облигаций, тем ниже риск и как следствие ниже доходность. считаются наиболее стабильными, но и доходность у них ниже, чем у других видов облигаций.
Корпоративные облигации — это обязательства, выпущенные российскими эмитентами, в основном крупными компаниями. Например: Сбербанк, Газпром, ГМК Нор. Никель, Лукойл, Роснефть, и так далее. Доходность колеблется в среднем от 8 до 20% годовых. При этом есть ряд более рискованных эмитентов доходность по облигациям, которых составляет выше 20%.»
Муниципальные облигации — выпущены муниципалитетами для финансирования общественных проектов, таких как постройка школы или медицинского центра. Обычно они обладают высокой надежность, но доходность ниже, чем у корпоративных облигаций. Например, Москва или Московская область, выпускает облигации для финансирования дефицита бюджета. Доходность по этому виду облигаций составляет от 7 до 13% годовых.
И четвертый вид облигаций – Международные. Это группа облигаций, эмитированных зарубежными организациями. Самый яркий пример международных долговых обязательств – еврооблигация. Несмотря на название, ценные бумаги данного типа номинированы не в той валюте, в которой расположен эмитент.
Как выбрать правильные облигации для инвестирования?
Смотрите на номинальную стоимость — более дорогие облигации обычно обладают большей стабильностью.
Изучайте кредитный рейтинг эмитента — это показатель надежности и кредитоспособности организации, выпустившей облигации.
Анализируйте рыночные условия — условия на рынке определяют доходность и риски инвестирования.
В заключение: инвестирование в облигации может быть полезным и выгодным способом получения дохода на длительный срок. Однако, необходимо тщательно изучать рынок, кредитный рейтинг эмитента и другие факторы, которые могут повлиять на решение о покупке облигаций.
